«Первый экономический журнал». Статьи номера

УДК 33

Авторы:

Арефьев Роман Александрович
Аспирант кафедры оценочной деятельности и корпоративных финансов Негосударственного образовательного частного учреждения высшего образования «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва

Название статьи:

ОЦЕНКА И МИНИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ИСПОЛНИТЕЛЕЙ ПРОЕКТОВ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА

Страницы:
72-79

Аннотация:

В статье систематизированы показатели, позволяющие идентифицировать финансовые риски компаний-исполнителей проектов государственно-частного партнерства (далее – ГЧП). С использованием подхода, основанного на машинном обучении, разработана модель оценки финансового риска данной категории компаний. По результатам тестирования установлена высокая прогностическая способность модели на уровне 95% по метрике AUC/ROC, что позволяет сделать вывод о том, что модель может эффективно и надежно идентифицировать исполнителя ГЧП-проекта с наименьшим финансовым риском. Разработана система мероприятий, позволяющая минимизировать финансовые риски за счет внедрения скоринговой модели и цифровых технологий в бизнес-процессы частных компаний и публичных партнёров.

Ключевые слова:

финансовые риски, участники соглашений государственно-частного партнерства, финансовые риски, машинное обучение.

Список использованных источников:

1. Информационный ресурс РОСИНФРА. – URL: https://dpo.rosinfra.ru/base-projects (дата обращения: 20.06.2024).
2. Информационно-аналитическая платформа БИР-аналитик. – URL: https://site.birweb.1prime.ru (дата обращения: 20.06.2024).
3. Федеральный закон от 13.07.2015 № 224-ФЗ «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» / Собрание законодательства РФ, 20.07.2015, № 29 (часть I).
4. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy // The Journal of Finance, 23 (1968), pp. 589-609.
5. Beaver W.H. Financial ratios as predictors of failure. Journal of accounting research. Vol. 4, 1966, Pages 71-111
6. Taffler R.J. Forecasting company failure in the UK using discriminant analysis and financial ratio data // Journal of Royal Statistical Society, 1982, Series A, 145(3): pp. 342-358.
7. Lennox C. Identifying Failing Companies: A Reevaluation of the Logit, Probit and DA Approaches // Journal of Economics and Business Volume 51, Issue 4, July–August 1999, pp. 347-364.
8. Song, Xin‐Ping & Hu, Zhi-Hua & Du, Jian-guo & Sheng, Zhao‐ (2014). Application of Machine Learning Methods to Risk Assessment of Financial Statement Fraud: Evidence from China. Journal of Forecasting. 33. 10.1002/for.2294.
9. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г. В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Минск.: Новое знание, 2002. – с. 61. – ISBN: 985-475-009-4.
10. Давыдова Г. В. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий / Г. В. Давыдова, А. Ю. Беликов // Управление риском. – 1999. – № – С. 13–20.
11. ФедотоваМ. А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия / М. А. Федотова // Финансы. – 1995. –№  – С. 96–106.
12. Бобрышев А. Н. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации / А. Н. Бобрышев, Р. В. Дебелый // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2010. – № 1. – С. 17–22.
13. Хайдаршина Г. А. Совершенствование методов оценки риска банкротства российских предприятий в современных условиях / Г. А. Хайдаршина // Имущественные отношения в Российской Федерации. – 2009. – № 8. – С. 86–95.
14. Федорова, Е. А. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности / Е. А. Федорова, С. Е. Довженко // Финансы и кредит. – 2015. – № 25(649). – С. 2-10.
15. Солодов, А.К. Основы финансового риск-менеджмента: учебник и учебное пособие / А.К. Солодов; Финуниверситет. – Москва: Издание Александра К. Солодова, 2018. – 286 с. – Электронная версия. – http://elib.fa.ru/fbook/solodov_64842.pdf/download/solodov_64842.pdf
16. Нурисламов, Е. Г. Основы финансового риск менеджмента предприятия: инновационная методология оценки финансовых рисков предприятия / Е. Г. Нурисламов // Вестник Академии права и управления. – 2023. – № 3(73). – С. 142-150. – DOI 10.47629/2074-9201_2023_3_142_150.
17. Фам, Д. З. Методы управления финансовыми рисками компании в условиях макроэкономической нестабильности / Д. З. Фам // Актуальные вопросы современной экономики. – 2022. – № 4. – С. 135-140.
18. Международный стандарт Риск-менеджмента: ISO 31000:2018. – Текст: электронный. – URL: https://www.iso.org/standard/65694.html (дата обращения: 15.06.2024).
19. Арефьев Р.А. Анализ финансовых рисков компаний – участников государственно-частного партнерства / Р.А. Арефьев // Российский экономический интернет-журнал. – 2023. – № 4. – С. 1-14. – Текст : электронный. – DOI отсутствует. – ISSN 2218-5402. – URL: https://www.e-rej.ru/upload/iblock/244/gyk11hve9t58k3rbydwtne1dju5hpj2x.pdf (дата обращения: 15.06.2024).
20. С.Г. Стерник, Р.А. Арефьев. О методах оценки финансовых рисков исполнителей проектов ГЧП // Имущественные отношения в Российской Федерации. – 2024. – № 4 (271). – С. 56-64. – DOI 10.24412/2072-4098-2024-4271-56-64. – ISSN 2072-4098.
21. Открытая библиотека phik12.4 – URL: https://pypi.org/project/phik/ (дата обращения: 15.06.2024).
22. Mcdonald, R. (1962). A general approach to nonlinear factor analysis. Psychometrika, 27, 397-415. DOI: https://doi.org/10.1007/BF02289646.

Финансирование научной работы:
Нет сведений.

Ссылка для цитирования:

Арефьев Р.А. Оценка и минимизация финансовых рисков исполнителей проектов государственно-частного партнерства // Первый экономический журнал. – 2024. – №6. – С. 72–79.

URL статьи: https://naukavak.ru/pezh-№6-348_72-79/

© Арефьев Р.А., 2024

 Материал распространяется на условиях лицензии Creative Commons «Атрибуция» 4.0 Международная (CC BY 4.0)